拼資本捉襟見(jiàn)肘，比技術(shù)相差無(wú)幾：韓廠(chǎng)轉(zhuǎn)舵OLED

　　遙想去年京東方發(fā)布10.5世代線(xiàn)的投資計(jì)劃之后，韓廠(chǎng)反應(yīng)強(qiáng)烈，業(yè)界瘋傳三星投資10.6世代線(xiàn)的傳聞。而近日華星光電投資11世代線(xiàn)的消息不脛而走，韓媒也在大力鼓吹這個(gè)新聞，可惜再也看不到類(lèi)似“LGD檢討11.1世代線(xiàn)”這種與大陸面板廠(chǎng)針?shù)h相對(duì)的新聞，作為研究業(yè)界多年的觀(guān)察員，筆者從這沉默的背后嗅到了韓廠(chǎng)深深的“累感不拼”的無(wú)力感。

　　眾所周知，液晶面板是資本和技術(shù)密集型行業(yè)，其中資本和技術(shù)相輔相成。大陸顯示領(lǐng)頭羊京東方的模式就是通過(guò)資本運(yùn)作收購(gòu)韓國(guó)現(xiàn)代旗下的Hydis來(lái)掌握技術(shù)，再基于掌握的技術(shù)不斷創(chuàng)新來(lái)開(kāi)拓市場(chǎng)積累資本。這種通過(guò)資本和技術(shù)創(chuàng)新來(lái)滾雪球的方法本就是快速擴(kuò)張的捷徑，剛好大陸這個(gè)世界第一的市場(chǎng)就是個(gè)適合滾雪球的大斜坡，偏偏又有一雙巨手在奮力推雪球，那雙巨手就是---政策支持。

　　正是政府在土地和稅收等資本方面的政策支持，使中國(guó)面板企業(yè)可以沒(méi)有后顧之憂(yōu)的將資本轉(zhuǎn)化為技術(shù)，再用最少的資本擴(kuò)大產(chǎn)能---可以用韓國(guó)面板廠(chǎng)10%-20%的資金來(lái)實(shí)現(xiàn)相同的產(chǎn)能，將技術(shù)變現(xiàn)實(shí)現(xiàn)最大化。大陸制造大尺寸的8.5世代線(xiàn)如雨后春筍般由5年前的沒(méi)有到目前的8條，將韓廠(chǎng)的市場(chǎng)占有率降到1/3的同時(shí)LCD的技術(shù)差距縮短至半年到一年。

　　拼資本捉襟見(jiàn)肘，比技術(shù)相差無(wú)幾，在已成為紅海的LCD市場(chǎng)上韓廠(chǎng)處境艱難，三星在16年第一季度的LCD業(yè)務(wù)虧損額就達(dá)到6.7億美金。比現(xiàn)在處境艱難更讓人無(wú)力的是在大陸廠(chǎng)商延綿的攻勢(shì)下看不到未來(lái)的轉(zhuǎn)機(jī)，痛定思痛，韓廠(chǎng)決定收縮LCD業(yè)務(wù)而擴(kuò)大自己的優(yōu)勢(shì)---OLED業(yè)務(wù)。

參考下表未來(lái)三年內(nèi)韓廠(chǎng)的投資項(xiàng)目

　　從投資項(xiàng)目上可以看出，中韓四大廠(chǎng)商雖然投資額旗鼓相當(dāng)，但韓廠(chǎng)90%以上的投資額都在OLED上，三星甚至將會(huì)出售7世代線(xiàn)LCD工廠(chǎng)來(lái)收縮陣線(xiàn)。除了上述高達(dá)1200多億的投資外，可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)幾年內(nèi)，LGD勢(shì)必會(huì)追加在小尺寸上的投資來(lái)?yè)屨继O(píng)果以及大陸手機(jī)廠(chǎng)的市場(chǎng)，因?yàn)長(zhǎng)GD E5工廠(chǎng)竣工后的一年可生產(chǎn)5000萬(wàn)片手機(jī)屏，估計(jì)蘋(píng)果一家的需求都滿(mǎn)足不了。三星也不會(huì)眼睜睜看著LGD獨(dú)占高端OLED電視的蛋糕，肯定會(huì)啟動(dòng)動(dòng)輒數(shù)百億計(jì)的大尺寸OLED產(chǎn)線(xiàn)投資。

　　雖然沒(méi)有資本上的優(yōu)勢(shì)，但是韓廠(chǎng)在技術(shù)和市場(chǎng)上相對(duì)大陸廠(chǎng)商遙遙領(lǐng)先，小尺寸方面工藝良率穩(wěn)定，生產(chǎn)成本甚至比LCD還低，使三星在一季度依靠小尺寸OLED業(yè)務(wù)盈利4多億美金，市占率達(dá)到98%，而大尺寸OLED電視也是漸入佳境稱(chēng)雄北美高端市場(chǎng)，面板由LGD獨(dú)家供應(yīng)，良率穩(wěn)步爬升，技術(shù)領(lǐng)先大陸5年甚至更多。

　　韓廠(chǎng)已經(jīng)意識(shí)到自身優(yōu)勢(shì)在OLED技術(shù)領(lǐng)先上，所以一方面加大資本投入擴(kuò)大優(yōu)勢(shì)，一方面對(duì)OLED的技術(shù)人才流失嚴(yán)防死守，韓國(guó)政府也通過(guò)人才審查等手段大大提高了技術(shù)壁壘，大陸的OLED技術(shù)進(jìn)步可能很難像LCD那樣通過(guò)收購(gòu)或者大批的人才招募來(lái)實(shí)現(xiàn)急速追趕，韓廠(chǎng)本可以稍稍緩一口氣。。。

　　不過(guò)本月18日，看不見(jiàn)的巨手又出現(xiàn)了。

　　18日，發(fā)改委、工信部印發(fā)了《關(guān)于實(shí)施制造業(yè)升級(jí)改造重大工程包通知》，要求重點(diǎn)發(fā)展低溫多晶硅(LTPS)、氧化物(Oxide)、有機(jī)發(fā)光半導(dǎo)體顯示(AMOLED)等新一代顯示量產(chǎn)技術(shù)，建設(shè)高世代生產(chǎn)線(xiàn);發(fā)展玻璃基板、增亮膜、光刻膠、OLED蒸鍍工藝單元設(shè)備部件、蒸鍍?cè)O(shè)備自動(dòng)化移載系統(tǒng)等關(guān)鍵材料和設(shè)備領(lǐng)域，增強(qiáng)自主配套能力。另外，推動(dòng)關(guān)鍵共性技術(shù)聯(lián)合開(kāi)發(fā)和產(chǎn)業(yè)化示范;布局量子點(diǎn)、柔性顯示等前瞻技術(shù)領(lǐng)域。

　　這雙巨手無(wú)疑鞭策了已經(jīng)在狂奔的大陸顯示快馬們，韓廠(chǎng)緩氣的時(shí)間可能不多了。

　　作者簡(jiǎn)介：崔吉龍，奧維云網(wǎng)(AVC)顯示產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)聵I(yè)部任高級(jí)研究經(jīng)理，研究方向：顯示產(chǎn)業(yè)鏈