海爾智家超400億私有化方案出爐 兩個(gè)海爾業(yè)務(wù)深度整合

7月31日，海爾智家、海爾電器兩家上市公司發(fā)布公告，海爾智家擬將新發(fā)行的H股股份作為私有化對(duì)價(jià)，以協(xié)議安排的方式私有化海爾電器。本次交易以實(shí)現(xiàn)海爾電器退市為目的，本次交易完成后，海爾電器將成為海爾智家全資子公司（假設(shè)EB轉(zhuǎn)CB方案生效），并從香港聯(lián)交所退市。

依照交易方案，本次交易中，計(jì)劃股東將獲得海爾智家新發(fā)行的H股股份作為私有化對(duì)價(jià)，換股比例為1:1.60，即每1股計(jì)劃股份可以獲得1.60股海爾智家新發(fā)行的H股股份。同時(shí)，作為私有化方案的一部分，協(xié)議安排計(jì)劃生效之日起七個(gè)工作日內(nèi)，海爾電器將向計(jì)劃股東以現(xiàn)金方式按照1.95港元/股支付現(xiàn)金付款。

根據(jù)百德能出具的《H股估值報(bào)告》，截至《H股估值報(bào)告》出具之日，海爾智家H股價(jià)值的預(yù)估范圍為16.45元/股~16.90元/股（約等于18.23港元/股~18.72港元/股）?；诠乐?、換股比例及現(xiàn)金付款金額，與截至重組報(bào)告書出具之日的計(jì)劃股份數(shù)量，計(jì)劃股東在私有化方案下可獲得的海爾智家H股股份及現(xiàn)金付款的理論總價(jià)值約為429.79億元~440.73億元（約等于476.08億港元~488.18億港元）。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前，海爾智家是海爾電器的控股股東。海爾電器的業(yè)務(wù)有洗衣機(jī)、熱水器產(chǎn)品；海爾智家原名青島海爾，于1993年在上交所上市，總市值在1200億元左右，主營(yíng)業(yè)務(wù)為國(guó)內(nèi)冰箱、空調(diào)等產(chǎn)品以及海外家電產(chǎn)業(yè)。

對(duì)此本次私有化，海爾智家提到，本次交易與整合是海爾智家落實(shí)物聯(lián)網(wǎng)智慧家庭生態(tài)品牌戰(zhàn)略的關(guān)鍵舉措，旨在通過優(yōu)化股權(quán)及管理架構(gòu)，開展業(yè)務(wù)深度整合，在全球范圍內(nèi)進(jìn)一步優(yōu)化配置資源。海爾智家將通過資源共享與發(fā)揮協(xié)同放大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)場(chǎng)景引領(lǐng)與生態(tài)引領(lǐng)。

通過本次交易，海爾智家及海爾電器將有效改善股權(quán)及管理架構(gòu)，實(shí)現(xiàn)管理團(tuán)隊(duì)、員工、股東的利益一致，從而實(shí)現(xiàn)減少同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及關(guān)聯(lián)交易、改善海爾智家資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、合理利用H股資本運(yùn)作平臺(tái)并解決海外員工激勵(lì)問題、提升對(duì)股東的回報(bào)能力和回報(bào)水平。

此外，公告顯示，本次交易中，海爾智家是在上交所及中歐國(guó)際交易所D股市場(chǎng)上市的公司，標(biāo)的公司海爾電器是注冊(cè)于百慕大并在香港聯(lián)交所上市的公司，因此本次交易存在各地政府和相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)出臺(tái)不利于本次交易的相關(guān)法律、政策或展開調(diào)查行動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

本次交易完成后，海爾智家的A股將繼續(xù)在上交所交易，海爾智家的D股將繼續(xù)在中歐國(guó)際交易所D股市場(chǎng)交易。海爾智家在聯(lián)交所交易的H股將由香港股份過戶登記分處登記。