《行動計劃》出臺 彩電板塊迎利好

3月4日、5日連續(xù)兩天，超高清概念掀起智能電視板塊兩個漲停潮。過去一直低迷的彩電個股，一掃去年國內電視市場負增長的“晦氣”，迎來全新的戰(zhàn)略機遇期。

據(jù)國家工信部、廣電總局等部門3月1日發(fā)布的《超高清視頻產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃(2019年-2022年)》(下稱《行動計劃》)，到2022年中國超高清視頻產(chǎn)業(yè)的規(guī)模將達到4萬億元。調研公司賽迪預計，其中超高清面板等硬件產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值將達到15681.7億元。

受此影響，本周超高清視頻板塊持續(xù)走強，創(chuàng)維數(shù)字(000810.SZ)、四川長虹(600839.SH)、數(shù)碼科技(300079.SZ)已經(jīng)連續(xù)三個漲停板，而其他如海信電器(600060.SH)、TCL集團(000100.SZ)、深康佳(000016.SZ)、同洲電子(002052.SZ)也有漲停。

彩電板塊迎利好

奧維云網(wǎng)(AVC)預測，4K電視的保有量為1.1億臺，中國仍存在將近5億臺FHD(全高清)電視、HD(高清)電視和CRT(顯像管)電視更新?lián)Q代的空間。

天風證券的研究報告指出，從政策的目標看，如果2022年達到全面普及4K電視的目標，那么2019~2022年平均每年4K電視國內市場的滲透率需提升7.5個百分點。而從前期的滲透率提升速度看，預計4K電視的普及速度可能會快于政策的目標期。

TCL電子全球研發(fā)中心總經(jīng)理陳乃軍告訴記者，超高清視頻產(chǎn)業(yè)發(fā)展計劃是從內容采集、節(jié)目制作集成、傳輸、顯示到應用等整個大的產(chǎn)業(yè)的發(fā)展計劃，其中一定會包含關鍵技術和器件的突破，包括5G網(wǎng)絡傳輸技術、高清編解碼芯片、顯示器件等，這些也有利于電視終端產(chǎn)品的創(chuàng)新和發(fā)展。

“同時，更關鍵的是高清內容的豐富，現(xiàn)在用4K電視看的大部分還是2K甚至標清的內容，隨著產(chǎn)業(yè)發(fā)展計劃的發(fā)展，高清內容會越來越多，這也會刺激終端電視產(chǎn)品的更新?lián)Q代。此外，伴隨著技術的發(fā)展，尤其是5G和網(wǎng)絡帶寬、萬物互聯(lián)的技術發(fā)展，人工智能和物聯(lián)網(wǎng)也會為用戶提供更有價值的家庭場景和應用，而電視作為大屏幕的核心入口，也會有大幅的增長。”陳乃軍說。

創(chuàng)維集團CTO、創(chuàng)維RGB公司董事長王志國向記者表示，這次事件的影響有幾方面。首先，當國家倡導發(fā)展4K、8K的時候，影音領域將實現(xiàn)消費升級。消費者會認為，是時候去提升客廳的電視機，來滿足接收4K電視，甚至未來8K電視的需求，這將會拉動市場的消費能力。

其次，中國4K電視雖然已經(jīng)初步普及，其實還有很多人對電視不關注。在國家政策及媒體報道的影響下，消費者將更關注電視及其技術參數(shù)，這對拉升電視單價，對區(qū)分高、中、低端有幫助。

記者注意到《行動計劃》對發(fā)展4K產(chǎn)業(yè)、突破8K關鍵技術提出了六項重點任務：一是突破核心關鍵器件;二是推動重點產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化;三是提升網(wǎng)絡傳輸能力;四是豐富超高清電視節(jié)目供給;五是加快行業(yè)創(chuàng)新應用，涵蓋廣播電視、文教娛樂、安防監(jiān)控、醫(yī)療健康、智能交通、工業(yè)制造等領域等等。在重點產(chǎn)品方面，“推動超高清電視、機頂盒、虛擬現(xiàn)實(增強現(xiàn)實)設備等產(chǎn)品普及，發(fā)展大屏拼接顯示、電影投影機等商用顯示終端”;在創(chuàng)新應用方面，“加快超高清教育平板、投影儀、會議平板、交互智能終端等教學產(chǎn)品的研發(fā)及應用”。

四川長虹認為，上述兩項與其產(chǎn)業(yè)密切相關。公司方面表示，電視機方面，2018年長虹4K電視銷售占比接近80%，2019年1~2月占比達85%，4K已成為標配，長虹還推出了4K激光電視。長虹將進一步推進8K、人工智能等新技術應用，增加用戶畫像、內容智能服務搜索和推送、語義理解和聲紋識別等新技術投入以及發(fā)展家庭互聯(lián)服務。

機頂盒方面，長虹在國內有線電視、衛(wèi)星電視、IPTV市場均大批量出貨機頂盒，未來將發(fā)展廣電物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務，挖掘家庭和個人用戶市場潛力，開拓行業(yè)用戶市場空間，向綜合信息服務商轉型。

上下游產(chǎn)業(yè)拓展

目前，各國發(fā)展超高清視頻產(chǎn)業(yè)都處于“摸著石頭過河”的狀態(tài)。不過，在芯片、影像傳感器等上游核心部件領域，日韓企業(yè)仍領跑全球。而也是由于中國本土芯片企業(yè)的競爭力相比跨國巨頭仍有明顯差距，所以近日這些超高清產(chǎn)業(yè)上游芯片概念的上市公司普遍股價回調，這也許是市場的一種提醒。

有業(yè)內人士認為《行動計劃》的頒布，將促進中國在核心部件上突破。奧維云網(wǎng)(AVC)副總裁董敏向第一財經(jīng)記者分析說，普及4K、發(fā)展8K，助力彩電市場走出低迷。本次計劃重視4K普及、4K內容供給與傳輸、核心關鍵器件發(fā)展等，對電視類上市公司長期利好?！捌髽I(yè)要把握政策紅利和市場空間，還是需要從上游核心部件擴張、下游應用拓展方面著手?！?/p>

《行動計劃》提出扶持光學鏡頭、專業(yè)視頻處理芯片、編解碼芯片等核心元器件，加強4K、8K顯示面板創(chuàng)新，發(fā)展高精密光學鏡頭等關鍵配套器件?！斑@對電視相關行業(yè)起著統(tǒng)籌規(guī)劃的引導作用，有利于產(chǎn)業(yè)鏈資金資源整合、核心技術突破，助力電視產(chǎn)業(yè)長遠發(fā)展?！倍粽f。

此外，下游商用顯示的終端產(chǎn)品領域，將是一片更加廣闊的“藍海”。

未來，5G通信、物聯(lián)網(wǎng)時代，顯示將無處不在。中國本土有龐大的市場，行業(yè)生態(tài)豐富，超高清顯示的應用將覆蓋教育、醫(yī)療、交通、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等領域，而每個細分領域都需要針對性的終端產(chǎn)品和解決方案，比如數(shù)字博物館，這會帶來巨大的商機。

目前，海信電器除了做4K液晶電視、4K激光電視，以及即將在國內推出4K的OLED電視，它的母公司海信集團，在智能交通、智能醫(yī)療方面已經(jīng)做了許多布局。海信集團已跟山東等地的醫(yī)院合作，把超高清顯示應用于手術、醫(yī)療領域，提高治療的效果與效率。

TCL集團董事長李東生2018年曾告訴第一財經(jīng)記者，由于看好商業(yè)顯示的前景，TCL已專門成立了商顯業(yè)務部門。

相比之下，索尼、三星在超高清顯示的B2B領域已先行一步。如索尼2013年便開始推廣4K電視，從影視內容制作、電視臺錄播設備、電視機、攝像機到電影播放機整個產(chǎn)業(yè)鏈實現(xiàn)4K顯示。中國4K電視已經(jīng)崛起，索尼的4K錄播設備仍可在中國廣電系統(tǒng)4K設備的換代潮中找到大市場。而三星早已在商用顯示領域發(fā)力，在智慧教育、智慧醫(yī)療等領域都有超高清顯示的產(chǎn)品和方案。

去年國內彩電市場出現(xiàn)負增長。奧維云網(wǎng)的全渠道推總數(shù)據(jù)顯示，2018年國內彩電零售額同比下跌8.6%至1490億元;零售量僅微增0.5%至4774萬臺;零售均價下跌9%至3121元/臺。

2019年，由于上游面板供過于求，電視漲價較難。加上許多年輕人喜歡用手機、平板電腦看視頻。

奧維云網(wǎng)預計，今年國內彩電銷量微增1.6%至4851萬臺，銷售額將下跌1.5%至1468億元。中國電視產(chǎn)業(yè)能否借“超高清視頻產(chǎn)業(yè)行動計劃”的東風，走出低迷，還需產(chǎn)業(yè)鏈上下游的共同努力。